Accompagnée par Firmalliance, la société Testoon, spécialiste de la distribution de solutions de mesure, de contrôle et de diagnostic, rejoint le groupe Geomesure. Cette opération permet au groupe basé près de Montpellier de renforcer son positionnement sur des marchés complémentaires, tout en ouvrant de nouvelles perspectives de développement commercial et technologique.
Le groupe Geomesure élargit son offre avec l’intégration de Testoon, acteur reconnu de la distribution de solutions de mesure, de contrôle et de diagnostic. (Photo Geomesure)
Le marché français des solutions de mesure, de contrôle et de diagnostic poursuit sa consolidation. Le groupe Geomesure, spécialisé dans la distribution BtoB de solutions de mesure géospatiale et de topographie, vient de franchir une nouvelle étape dans sa stratégie de développement avec l’acquisition de Testoon, entreprise fondée en 2006 par Jean-Michel Catherin. L’opération, menée avec l’accompagnement de Firmalliance, s’inscrit dans une logique de complémentarité entre deux acteurs positionnés sur des métiers proches, à la croisée de la mesure, de l’instrumentation, de la donnée terrain et des services techniques.
Basée à Châtillon, dans les Hauts-de-Seine, Testoon s’est imposée au fil des années comme un acteur reconnu dans la distribution de solutions de mesure, de contrôle et de diagnostic. L’entreprise adresse une grande diversité de secteurs, parmi lesquels le bâtiment, l’industrie, l’environnement, l’électronique et les télécommunications. Son modèle repose sur une combinaison entre vente en ligne, vente assistée à distance et partenariats grands comptes, un positionnement qui a contribué à installer l’entreprise auprès d’une clientèle professionnelle exigeante.
Avec un catalogue de plus de 12 000 références, intégrant notamment des marques telles que FLUKE, ELECTRO PJP, LEICA GEOSYSTEMS, KIMO ou HIKVISION, Testoon a développé une offre large, adaptée à des usages très variés. Au-delà de la distribution de matériels, la société s’est également structurée autour de services complémentaires, avec du support technique, de la métrologie, de la formation et de l’assistance dédiée. Elle dispose par ailleurs de son propre laboratoire de métrologie, un atout important dans un environnement où la fiabilité des équipements et la précision des mesures constituent des critères décisifs.
Une cession structurée pour accompagner une nouvelle phase de développement
Jean-Michel et Valérie Catherin ont mandaté Firmalliance afin de structurer le processus de cession de Testoon. L’objectif était d’adosser l’entreprise à un partenaire capable d’accompagner durablement son développement, sans remettre en cause les fondamentaux qui ont fait sa solidité : l’exigence technique, la qualité de service, la culture client et une vision de long terme du métier de distributeur-intégrateur.
À l’issue du processus, le groupe Geomesure est apparu comme le partenaire le plus pertinent. Le rapprochement repose sur une complémentarité entre les expertises et les positionnements des deux sociétés. Pour Testoon, l’opération doit permettre de renforcer les moyens consacrés au développement, tout en préservant l’identité de l’entreprise. Pour Geomesure, elle représente une opportunité d’élargir son périmètre d’intervention et de consolider sa présence sur des marchés connexes à son cœur historique.
L’entreprise Testoon compte aujourd’hui 15 collaborateurs et a réalisé un chiffre d’affaires de 6 millions d’euros en 2025. Elle bénéficie d’une reconnaissance particulière auprès des diagnostiqueurs immobiliers et des bureaux de contrôle, dont des acteurs tels que Bureau Veritas, Apave ou Socotec, grâce à la fiabilité de son offre et à la réactivité de ses équipes.
GEOMESURE poursuit sa diversification technologique
Créé en 2002, le groupe Geomesure s’est développé autour de la distribution BtoB de solutions de mesure géospatiale et de topographie. Il propose une offre intégrée associant matériels, maintenance, support et réparation, notamment en tant que centre agréé TRIMBLE. Le groupe accompagne des clients issus de la construction, de l’ingénierie et de l’industrie dans l’acquisition, l’exploitation et la valorisation de leurs données terrain.
Ces dernières années, Geomesure a engagé une stratégie de diversification afin de dépasser le seul champ de la topographie traditionnelle. Cette évolution se traduit par un portefeuille de marques couvrant un large spectre d’usages. Les solutions TRIMBLE, SPECTRA GEOSPATIAL et SENCEIVE répondent aux besoins d’instrumentation et de mesure terrain, tandis que DJI, XGRIDS et NavVis permettent d’adresser les usages liés à la capture 3D, à la digitalisation des environnements et au jumeau numérique.
Cette transformation s’est également appuyée sur l’intégration progressive de sociétés complémentaires. Geomesure a ainsi renforcé son offre avec POSITICS, positionnée sur la réalité et l’acquisition 3D, ZW France, spécialisée dans les logiciels de conception assistée par ordinateur avec ZWCAD, et GEOREVA, active dans l’instrumentation géophysique spécialisée. Ces opérations successives ont permis au groupe de construire une approche globale, combinant équipements, logiciels et services, depuis la mesure terrain jusqu’à l’exploitation avancée des données.
Des synergies commerciales et opérationnelles attendues
L’intégration de Testoon constitue une étape structurante dans cette trajectoire. Elle permet à Geomesure de renforcer sa présence sur des marchés complémentaires, notamment le diagnostic, le contrôle et l’industrie. Elle enrichit également les capacités de distribution du groupe, en particulier grâce aux canaux digitaux déjà éprouvés par Testoon.
Le rapprochement ouvre la voie à plusieurs leviers de développement. Le premier concerne le cross-selling entre les offres historiques de Geomesure et le catalogue de Testoon. Les clientèles des deux entreprises présentent des complémentarités susceptibles de favoriser la diffusion de nouvelles solutions auprès de segments déjà adressés. Le deuxième levier porte sur l’accès à de nouveaux profils de clients, en particulier dans les métiers du diagnostic et du contrôle. Le troisième concerne l’accélération de la diffusion des technologies 3D et de digitalisation auprès d’un public professionnel plus large.
Avec cette opération, Geomesure consolide ainsi son ambition : proposer une offre plus complète, capable de répondre à des besoins allant de l’instrumentation terrain aux usages avancés de la donnée. Le groupe, qui s’appuie sur le soutien de ses partenaires financiers IRDI Capital Investissement et SUD Croissance, réalise aujourd’hui 25 millions d’euros de chiffre d’affaires et emploie 79 collaborateurs. Son siège est situé près de Montpellier, avec une présence à Paris, Bordeaux, Nantes et Rennes.
Une opération accompagnée par plusieurs conseils
La cession de Testoon a mobilisé plusieurs conseils aux côtés des cédants et de l’acquéreur. Jean-Michel et Valérie Catherin ont été accompagnés en fusions-acquisitions par FIRMALLIANCE, avec Vincent Schweisguth. Le conseil juridique des cédants a été assuré par Obema Conseils, avec Olivier Beaugrand, tandis que les due diligences financières ont été réalisées par le cabinet Michel Creuzot, avec Sandrine Letoffe.
Côté acquéreur, l’opération a été menée par le groupe Geomesure, représenté par Nicolas Cambronne et Lilian Degand. Les investisseurs impliqués sont IRDI Capital Investissement, avec Alexandre Tissot et Nathalie Triolet, ainsi que SUD Croissance, avec Laurent Sauvade et Pierre-Antoine Ruyssen. Le conseil juridique a été assuré par Delphine Lombardo Avocat, avec Delphine Lombardo. Les due diligences financières ont été conduites par Menon & Associés, avec Mathieu Clément, Floriane Fumat, Zoé Rouquairol et Christophe Tkaboca.
Le financement bancaire de l’opération associe également plusieurs établissements. BNP Paribas intervient comme agent, co-arrangeur et prêteur senior, avec Sonia Camara, Carine Hardoy et Régis Amir. BNP Paribas et la Banque Populaire du Sud interviennent également comme co-arrangeurs et prêteurs seniors, avec Jérôme Gutierrez et Léopold Ménager. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, représentée par Emmanuel Chastang, figure aussi parmi les prêteurs seniors.
Firmalliance, un accompagnement dédié aux transmissions de PME et d’ETI
Cette opération illustre également le positionnement de FIRMALLIANCE, cabinet de conseil indépendant spécialisé dans les opérations de fusions-acquisitions. Le cabinet accompagne les dirigeants de PME et d’ETI dans leurs projets de cession, d’acquisition et de transmission. Il intervient principalement sur des opérations small et mid-cap, avec un accompagnement couvrant la préparation du projet, la structuration du processus et la réalisation de la transaction.
Dans le cas de Testoon, l’enjeu consistait à identifier un acquéreur capable d’apporter de nouveaux moyens de développement tout en respectant l’ADN de l’entreprise. Le rapprochement avec Geomesure répond à cette logique de continuité et d’accélération, dans un marché où la maîtrise de la mesure, de la donnée terrain, de la maintenance technique et des services associés devient un facteur de différenciation croissant pour les acteurs professionnels.
À travers cette acquisition, Geomesure poursuit donc sa construction progressive d’un groupe plus diversifié, ancré dans les métiers de la mesure et ouvert aux usages émergents de la digitalisation. Pour Testoon, cette nouvelle étape permet d’intégrer un ensemble plus large, disposant de moyens renforcés et d’une présence territoriale élargie, tout en capitalisant sur son expertise historique auprès des professionnels du contrôle, du diagnostic et de l’industrie.
